小编：1 最近两个月，你的钱包能带来的收入又下降了。从9月份开始，整个10月份，全国多地城乡商业银行
1 最近两个月，你的钱包能带来的收入又下降了。从9月份开始，整个10月份，全国多地商业城行、村镇银行开始了新一轮存款利率下调。此次存款利率下调浪潮涉及面广，下调幅度较大。从通知存款、协议存款、活期存款到定期存款，利率不断下降。首批合作伙伴是河南当地的中小银行。 9月25日起，河南洛阳市商业银行、洛宁市商业银行等多家银行当天宣布下调人民币利率，覆盖大部分存款产品。例如，漯河农村商业银行安排的3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期定期存款。 3个月、6个月、1年、2年期定期存款下调15个基点，3年、5年期存款下调15个基点。ME存款减少了35个基点。随后，浙江、广东、云南、上海等地的城商行和村镇银行也迅速加入了下调存款利率的行列。下调力度更大、下调频率更频繁。浙江平阳县蒲发村镇银行10月20日发布公告，下调各项存款利率。这个安排是巨大的。与此前相比，该行3个月、6个月、1年、2年、3年和5年期定期产品分别下调40、35、35、50、80和80个基点。汕头湾海农商行自10月18日起下调3脑、6个月、1年、2年、3年、5年期利率，分别为0.95%、1.2%、1.4%、1.5%、1.75%、1.8%，总体调整较之前下调15至20个点。上海华瑞银行发布公告，将三年期定期存款利率由2.3%调整至2.15%，下调15个基点。与过去相比，wav存款利率下调有两个特别之处。第一个特别点是，这波降息是对地方中小银行利率的补偿性下调。今年5月，国有银行、股份制银行等全国性银行开始了一波降息潮。目前，六大国有银行利率维持不变。目前利率为0.05%，3个月固定利率0.65%，6个月固定利率0.85%，1年固定利率0.95%，2年固定利率1.05%，3年固定利率1.25%，5年固定利率1.3%。国有银行和联营银行存款减少后，地方商业城市银行和村镇银行没有及时安排吸纳存款。现在，随着银行负债端压力加大，地方中小银行不得不效仿大银行，降低存款利率。在其他沃rds认为，这波中小银行存款利率下调只是上半年存款利率下调浪潮的延续。第二个特别点是，这波降息之后，出现了长短期存款利率齐齐下降的奇怪现象。长期存款利率低于短期存款利率，不仅是地方中小银行，大型国有银行也是如此。例如，招商银行3年期存款利率为1.25%，1年期存款利率为1.3%，2年期存款利率为1.4%。造成这种现象的原因主要是市场预期存款利率下降，银行不鼓励客户进行长期存款。 2 请注意，当LPR在5个月内没有变化时，就出现了降息潮。地方调整存款利率中小银行主要是出于安全压力。相比大型国有银行和大型股份制银行，地方银行在业务上自然处于弱势。在利率下降的环境下，地方中小银行必须保持规模与净息差之间的平衡。如今，别说地方中小银行，即便是大型国有银行也依然面临着业绩和净息差的压力。 10月底，42家上市银行三季度财报全部披露。正如预期，第三季度净息差继续呈进一步下降趋势。如果以1.8%的国际净息差警戒线为标准，三季度只有常熟银行和招商银行的净息差在1.8%以上。常熟银行三季度净利息率为2.57%，位居各银行之首。是唯一一家能够实现净值的银行剩余边际超过2%。接下来是招商银行。招商银行净息差为1.87%，其次为平安银行，净息差为1.79%。我们熟悉的六大国有银行的净息差在1.2%至1.4%之间，而上海银行和厦门银行的净息差分别不足1.12%和1.04%。上图是坎芝经济银行的净息差不断下降，对银行利息收入造成的影响。国泰证券数据显示，前三季度上市银行净利润增速为-0.62%。虽然增速较上半年增长0.7%，但仍处于负区间。而且，下半年净利息收入增速之所以略高于上半年，主要是由于存款利息下降所致。5月份主要国有银行的业绩。对于银行来说，贷款是生息资产，存款是付息负债。在当前利率持续低位的环境下，无论是大型国有银行、综合性银行、商业城市银行、还是村镇银行，利率的提升空间并不大。如果需要调整，只能动存款利率，只能通过降低存款利率来减轻负债方的压力。 3Alth虽然存款利率下调的浪潮主要来自于上一轮存款利率下调的进一步下调。但四季度以来，货币政策仍有调整空间。无论从外部还是从内部来看，财政政策都体现出宽松预期。美联储目前已进入降息通道。仅10月份美联储就降息25%基点。 12月降息的可能性不小，包括2026年，美联储继续降息的概率很大。作为世界央行，利率为我们的货币政策留下了空间。现在制约我们是否降息的主要因素是净息差。较低的存款利率可以保持净息差稳定。所以按照这个趋势，1年期、5年期LPR还是可以调整的，特别是5年期LPR，跟房贷利率有关。房地产市场尚未复苏，不少大中城市的二手房价格仍处于下跌过程中。固定5年期LPR可以减轻居民的房贷压力。因此，5年期LPR下调的潜力更大。如果LPR继续下跌，要图净利差保持稳定，大型国有银行、股份制银行、商业银行类型银行和村镇银行可能会继续降低存款利率。存款利率已经很低了。如果继续下跌，存款的回报率就会越来越低。即使到了今天，存款收入也不好。以三年期存款利率为例。三年期存款利率为1.25%。如果存1万元，存三年，年利息只有125元。这足够吃一顿火锅了。活期存款利率较低，活期存款利率为0.05%。如果存一万块钱，一年的利息是50块钱，相当于四块钱可以买两三碗面。在存款利率持续下降的周期中，无风险资产的回报效率会降低。这对于目前手里有资产的朋友来说，就提出了一个新的问题。家庭资产如何分配？如何理解风险与收益的平衡？资产配置将是中产阶级家庭不得不面对的问题。这个问题的解决和本课题的研究和理解，就是未来拉大不同中产家庭之间的资产差距。
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